500 năm trước đây, tổ tiên của Ushio Aotsuki đã chiến đấu với một con hổ tinh và sử dụng một ngọn giáo thần tên gọi “Quái Thương” nhốt con yêu quái lại. Trong một lần dọn dẹp nhà kho, tình cờ Ushio đã phát hiện ra con yêu quái và bất đắc dĩ phải thả nó ra. Từ đây, cuộc chiến giữa Ushio và Tora (tên Ushio đặt cho con yêu quái) với các yêu quái khác bắt đầu trong khi Ushio vẫn luôn phải đề phòng Tora ăn thịt mình…